可可的投資理財筆記

一直對投資方面的東西有一種特別的感覺。而今年也開始了一些投資嘗試。金融市場雖大，但我並不是激進的投資者，當然是不會輕易去碰純股票的東西。而基金作為平緩的長期理財產品，就成了我這一業餘投資者的首選。 業餘歸業餘，但我也不是茫目的投資者，不會輕意將自己的MONEY隨隨便便就投到一個有風險的產品上。於是，在原有金融知識的基礎上讀了laok的《解讀基金》。在讀這本書之前，我並不指望，作者能給我介紹什麼好的基金產品，因為如果他知道什麼基金能穩盈的話，他大概也不會寫這本書了吧。另一方面，我也不指望，LAOK能告訴我如何能零風險投資，因為我也明白，天下沒有免費的午餐，既然是投資，那麼收益必定是伴隨著風險的，就算你把錢存銀行，不是也會隨著物價上漲而降低購買能力嗎？而我讀這本書的目的之一是想讓自己對基金有一個較全面的認識，至少能較多的掌握作為一個業餘投資者應該知道的東西；另一方面，我想知道如何能把風險降到最低。而對於這兩點，這本書在一定程度上還是可以滿足我的需求的。 讀完這本書之後，除了對基金基礎認識有了更進一步的認識之外，也大概理解了作者關於降低風險的觀點–一是選擇一個口碑好的基金公司，必竟好的基金公司是不會讓一兩個失敗的基金產品壞了其大眾形象的，因為這是他們耐以生存的根本。另外就是要盡量利用閒置資金進行盡可能長的投資，必竟基金背後仍是股票市場，口碑再好的基金公司，再有經驗的基金經理，也不可能保證其基金產品風險為零。所以在選擇一個好的基金公司加一個好的基金經理的基礎上，長期持有是降低基金風險的唯一可行的辦法，甚至保本型基金也是需要一個長期的持有過程才能達到真正保本的。 而長期持有的前提是你有足夠的風險承擔能力，這就要求你能正確分配你的資產。比效合理的將你資產的正確比例投到一個好的理財產品中去。如果分配合理的話，即便基金經理投資失誤，你的資金損失50%，甚至更多，你仍能有繼續持有的勇氣和能力，因為如果此時你贖回，那麼你的錢就再也回不來了，投資也從此宣布徹底失敗。只要你持續持有，那麼再爛的基金，其淨值也不可能歸零的，也不大可能一直保持在一個低水平上。必竟任何一基金都不可能把全部資金都投資在某一股票，或某一行業上。我們應該相信任何一基金都會採取分散投資的方法來降低其風險，而這也是基金與股票的最本值區別。 那麼如何才能正確分配投資資本呢？按書上的說法，一種是三分之一法，即用三分之一的錢來買房，三分之一用為存蓄，餘下的三分之一用來投資。第二種方法是“指頭算法”即100-你目前的年齡。不管哪一種方法其實都是在說你要利用閒置資金來投資。 知道了用多少錢來投資之後，就是要考慮何時贖回了。 LAOK的觀點是：（1）這支基金不再符合自己的投資策略；（2）自己的投資目標已經達到。除了以上兩種情況一般是不推薦贖回的，甚至第一種情況也要在保本的前提之下進行，必竟保本是下一次投資的基礎。 其實，感覺LAOK要告訴讀者的除了必要的基金基礎知識外，就是要讓投資者都有一個好的投資心態，把握好投資風險，讓其不超過你的承擔能力。必竟基金不是能讓你一夜暴富的東西，它只是一種理財產品，最終的目的是讓你的MONEY跑贏GDP的增長之後稍有收益。如果你能明白這些，我想你也可以開始投資基金了。

所謂定投是定期定額投資的簡稱，是指在固定的時間(如每月8日)以固定的金額(如500元)投資到指定的開放式基金中，類似於銀行的零存整取方式。投資者 約定每月扣款時間和扣款金額，由銷售機構(包括銀行和券商)在每月約定日從投資者指定資金賬戶內自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。

定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機構辦理一次性的手續，此後每期的扣款申購均自動進行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時間限 期作為定期的單位的。相比而言，如果自己去購買基金，就需要投資者每次都親自到代銷機構辦理手續。因此定期定額投資基金也被稱為“懶人理財術”，充分體現 了其便利的特點。

債券型基金等固定收益工具相對來說不太適合用定期定額的方式投資，因為投資這類基金的目的是靈活運用資金並賺取固定收益。投資這些基金最好選擇市 場處於上升趨勢的時候。市場在低點時，最適合開始定期定額投資，只要看好長線前景，短期處於空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。

當基金淨值走高時，買進的份額數較少；而在基金淨值走低時，買進的份額較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。

一般而言，波幅較大的基金更適合做定投。波幅的大小可以通過“標準差”這個數據來衡量，如果兩個基金產品其他各方面都差不多，標準差較大的那個會更加適合基金定投，投資者可登錄相關基金評級網站查詢詳細淨值。

目前，工商銀行、交通銀行、建設銀行和民生銀行等都開通了基金定投業務，並且進入的門檻較低，例如工商銀行的定投業務最低每月投資200元。

為分散風險，獲得最大利潤，可做基金定投組合。有人推薦的是華夏回報（混合型）和嘉實300（指數型）。華夏回報在最近一年的時間內，總體規模較 高於同類基金的規模；分紅風格方面的表現為在整體基金中偏好分紅。在風險和收益的配比方面，該基金的投資收益表現為很高，在投資風險上是非常小的。指數型 基金和倉位重的股票型基金都比較適合做定投，例如華安MSCI中國A股、嘉實滬深300等基金都比較適合做定投。
    銀行並不是代銷所有的基金，所以您在選擇好基金後要去銀行查詢是否代銷該基金。如果您對買基金的流程完全不了解，您可以去銀行櫃檯辦理基金買賣業務。

定投和一次性申購一樣，都扣申購費，各銀行不一樣。目前大多數基金的標準申購費率為1.5%。在眾多銀行促銷優惠中，選取最適合的銀行卡才是省錢 的關鍵。目前，招行代銷的基金最多，投資者只需要這一張銀行卡就可以方便購買200多只基金，但無費用優惠。工行代銷的100多只基金很多都是最熱門的基 金，且從6月20日開始申購費率打8折優惠，而建行網銀申購基金則享受7.5折優惠。交通銀行基金超市推出網上優惠，有近130只基金可享受到優惠費率， 優惠最低可達4折。興業銀卡能轉戰37家基金公司的網上直銷，享受基金公司網上直銷的4折優惠。使用廣發“理財通卡”作為扣款卡，在基金超市中的易方達公 司網站上申購基金，最低可獲2折的優惠費率，申購費率僅0.3%。

現在一般都是網上操作買賣基金，首先要確保您已經開通網上銀行以及基金賬戶，並且基金卡里要有足夠的金額，登陸網上銀行，按照以下步驟操作：

首次使用的話，要首先把證券卡和網銀關聯：投資理財－－>證券卡管理－－>證券卡簽約－－>填入您的個人信息－－>確認 不是第一次使用或者已完成上一步：投資理財－－>基金業務－－>基金申購（認購）－－>選擇基金公司，基金名稱，填寫基金份額 －－>下一步－－>然後按照提示操作。注意：網上購買基金之後，三日後一定要確認一下購買是否成功，雖然不成功的機率小於1％，但防患於未 然。

問題：

1.如果在建行辦理了基金定投，應該是每個月從卡里自動扣錢，但是如果其他的儲蓄都是做的定期儲存，怎麼辦？

2.如果在建行做基金定投,那可以指定別的銀行,比如交通銀行每個月從中扣錢嗎?
 
定期定額投資基金八大金律:

1、設定理財目標。每個月可以定時扣款3000元或5000元，淨值高時買進的份額數少，淨值低時買進的份額數多，這樣可分散進場時間。這種“平均成本法 ”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。 2、量力而行。定期定額投資一定要做得輕鬆、沒負擔，曾有客戶為分散投資標的而決定每月扣款50000元，但一段時間後卻必須把定期存款取出來繼續投資， 這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計算出固定能省下來的閒置資金，3000元、5000元都可以。 3、選擇有上升趨勢的市場。超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處於低位，只要看好未來長期發展，就可以考慮開始投資。 4、投資期限決定投資對象。定期定額長期投資的時間複利效果分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其 實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。如果較長期的理財目標是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而 如果是5年內的目標，還是選擇績效較平穩的基金為宜。 5、持之以恆。長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續3年以上，才能得到好的效果，並且長期投資更能發揮定期定額的複利效果。 6、掌握解約時機。定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經投資了2年，市場上升到了非常高的點位，並且分析之後行情可能將進入另一個空頭循 環，那麼最好先行解約獲利了解。如果您即將面臨資金需求時，例如退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。 7、善用部分解約，適時轉換基金。開始定期定額投資後，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而自己對後市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部 分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續進行定期定額投資。 8、要信任專家。開始定期定額投資時不必過份在意短期漲跌和份額數累積狀況，在必要的時候可以諮詢專家的意見.
可以根據財務能力彈性調整投資金額。隨著就業時間拉長、收入提高，個人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。因此，適時提高每月扣款額度也是 一個縮短投資期間、提高投資效率的方式。尤其是在原有投資的基金趨勢正確、報酬率佳，而且原有的投資組合分散風險的程度已經足夠的時候，就不需要另行申購 其他基金，依照原有的投資比重重新分配投資金額，可早日達到自己的投資目標。
   如果採用定期定額投資，那麼相關的代銷機構將按照投資者申請時所約定的每月固定扣款日、扣款金額扣款，若遇非基金交易日則順延到下一基 金交易日。需要注意的是投資者必須要指定一個資金賬戶作為每月固定扣款賬戶，並且這個賬戶是進行基金交易時的指定資金賬戶。如果到了扣款日因投資者賬戶內 資金餘額不足則會導致該月扣款不成功，因此投資者需要在每月扣款日前在賬戶內按約定存足資金。

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基金讓我喜，基金讓我狂，基金讓我悲，基金讓我欲哭無淚！
銀行職員把我領進基金投資的大門
我投資基金完全出於偶然。 2006年8月的一天，因為一筆定期存款到期，我揣著存單第一次走進市建行大廈營業部。大堂經理熱情地問我要辦什麼業務。我告訴她有一筆存款到期了，想取 出利息再續存3年。她笑了笑說，1萬元存3年去掉20%利息稅，年均收益還不到260元。如果投資基金，年收益至少20%，不算複利，3年下來獲利 6000元，現在是牛市，收益還可能會遠超過預期。
我問她有多大風險，她笑曰投資當然有風險，不過基金要比股票的風險小多了，因為基金是由專業的基金經理替我們理財，即使虧損也是暫時的，淨值 很快就升上來。我們行不少同事買基金都賺了，不信你問問鄒姐。櫃檯裡被稱為鄒姐的女業務員告訴我，她2月16日以1.0535元的申購價買了6萬份博時主 題，8月11日贖回時是1.3465元，現在已漲到1.4179了，半個月就少掙4000多元，真後悔。鄒女士的現身說法讓我有些動心，我表示先把資料拿 回去研究研究再說。
兩天后，恰好又有一筆存款到期，我再次走進建行營業大廳，鄒女士再次動員我辦張證券卡，先買5000元試試，半年後如果不賺錢可以隨時贖回 來。 "不就5000元嗎，那就辦吧。"辦完手續回到單位，我上網瀏覽了有關基金的信息資料，終於下定決心。 9月3日上午買了5000份博時價值二號，下午又加買了25000份。 9月4號得到博時基金的確認。
初嘗分紅喜悅也識投資風險
此後，我便忙於工作，很快忘了這事。 12月1日，我接到一條手機短信：博時價值增長二號基金2006年11月30日淨值1.193。這就意味著我的基金賬戶多了5790元，這才僅僅兩個月！ 投資收益是存銀行3個月利息的45倍！我興奮得跳起來，忘了自己已經是50歲的人了。
好消息接連不斷。到2007年1月10日，博時二號淨值已經漲到1.459，1月15日博時二號基金首次分紅，每份分0.42元，我分到 12606.3元。第一次投資就獲得如此豐厚的回報，內心的喜悅可想而知。我到建行把已存了4個月的3年定期轉到投資卡上，買了2.5w萬份博時二號。就 在這天，我才把投資基金分紅的事告訴妻子和女兒。驚喜之後，娘兒倆竟不敢相信這是真的。
也許是應了物極必反、有漲就有跌的那句老話，市場給狂熱的投資者兜頭潑了一盆冷水。 1月31日，我經歷了投資基金以來的第一次淨值下跌，博時二號和博時主題淨值跌幅都超過了5%。 2月5日再跌，僅僅一周，我兩隻基金賬戶就損失15450元，此前幾個月的收益也全部化為烏有。痛心之餘，我對"市場有風險，投資需謹慎"這句風險提示有 了真正的認識，2?27、5?30的兩次大跌則進一步加深了我對市場風險的恐懼。
在2007年9月之前，過山車似的股指每次大跌之後經過短期調整又快速上揚，基金淨值也隨之回升上漲。漸漸地，我對股指的漲跌和基金淨值的變 化不再像當初那麼敏感，驚喜、期盼、緊張、擔憂、恐懼，後悔與慶幸兼而有之的多變心緒也逐漸變得從容淡定。這期間，我曾根據網上一些專家的分析預測，先后 買過又賣過博時主題、華夏成長、華夏穩增、銀華優質、鵬華50、融通新藍籌等十幾隻基金，投入資金20餘萬元。到8月31日，我的基金賬戶餘額已近40萬 元，賬面盈利14萬元。
風險意識麻木和對市場的錯誤判斷導致錯失良機
在億萬投資者的追捧下，大盤一路高歌猛進。 2007年8月23日，滬指一舉突破5000點並強行向6000點挺進，呈現強弩之末的徵兆。受落袋為安的心理驅使，9月27日，我賣掉了4月19日買進 的寶康靈活、華夏穩增、中信紅利和8月2日買進的長城品牌，回籠資金12萬多元，獲利4萬餘元。
10月16日，大盤在創下6124點新高之後，再也無力上行，隨後便調頭向下，兩三天就跌去600多點，市場一片恐慌。我卻根據以往跌了還會再漲上來的經 驗，逢低買進了10萬餘元的華夏回報、長信增利、長信金利、廣發聚豐、長城安心、易方達50、博時三產和新發的亞太優勢，沒想到大盤只反彈到5900多點 便跌回到5500點，這時我本應果斷清倉，可又想等等再看，猶豫之間，大盤已下跌了1000點。
受從眾心理驅使，我在5000點左右又進行了增倉操作。 2007年12月～2008年1月中旬，股指在中石油等權重股的帶領下展開了新一輪反彈。 2008年1月14日，滬指收在5500之上，深成指創19000點新高，大部分基金淨值又重回到6000點位置。這時贖回是唯一的正確選擇和最佳時機， 可惜我由於母親病危回鄉處理喪事錯過了這一最佳時機。
此後股指一直在4000點上下盤整。如果我這時果斷贖回，還能保住本金並有2萬元的收益。遺憾的是，我再次選擇了堅守，期望會有一波像樣的反 彈，可惜市場再沒給我驚喜。眼看著奧運會結束了，國慶節也過去了，股民基民們期盼的政策行情仍沒有到來，上證綜指就像一架高空失控的飛機，一個勁地往下 跌，不但2245點沒守住，在2008年9月16日央行宣布降息的情況下，大盤仍一路下行跌穿2000點，11月初再創1664點新低。
繼續堅守，看好中國經濟，期盼長期投資能有回報
股市從2007年10月的6100點下跌到2008年10月的1660點，超過70%的巨大虧損給所有投資者上了一堂生動的風險教育課，監管部門一再強調的各種風險都在我的投資經歷中得到了印證。不免有些體會。
1．有閒錢且有一定風險承受能力的基民可選擇長期投資，但要注意規避巨虧風險，確保本金安全。我在2007年10月時基金賬戶最高達42萬元，到2008年10月基金餘額縮水為16萬元，不但16萬元的盈利化為烏有，還損失本金10萬餘元。
2．設立收益上限和虧損下限，一旦達到即果斷離場，絕不戀戰。留得青山在，不怕沒柴燒。
3．賭徒心態不可有。總想買在最低點賣到最高點，股神巴菲特也做不到。要堅信中國經濟會擺脫國際金融風暴影響，股市會迎來春天，此時堅持基金定投，不斷攤薄投資成本，一旦大盤重拾升勢，機會就會光顧你我。